當前中國已逐漸步入龍頭經濟時代,產業轉型伴隨著新一輪的資本運作浪潮。移動互聯網、5G、 人工智能、區塊鏈等成為新舊產業變革的“新引擎”。越來越多的優秀企業選擇登陸資本市場、開展資本運作,IPO上市、并購重組、定向增發、可轉債發行、股票質押融資等資本運作工具助力企業走上發展快車道。資本市場有著怎樣的特點,企業如何將資本運作與企業經營結合起來,是本課程要講授的重點。
● 了解資本市場特點、目前資本市場狀態 ● 了解資本市場主要融資方式、估值體系與融資成本 ● 了解IPO上市、兼并收購、私募股權融資等資本運作工具 ● 學習三六零、美年健康、瑞幸咖啡、樂視網等上市公司資本運作手法
第一講:資本市場與企業經營概述 一、我國資本市場介紹 1. IPO上市概念、歷史與中國資本市場概況 2. 新經濟與私募股權融資 3. 債券、ABS等固定收益類融資 4. 商業模式與資本市場 二、主要融資方式與融資成本 1. 股權類融資適合的商業模式,天使、VC、PE、IPO等 2. 股權類融資的估值方法、投資主要條款 3. 債權類融資適合的商業模式,貸款、債券、ABS、信托等 4. 債權類融資信用評級與融資成本 5. 股債結合類融資方式介紹,優先股、可轉債等 第二講:資本運作工具 一、IPO上市條件及流程 1. 境內A股上市、香港上市與境外上市路徑選擇 2. 主板、中小板及創業板上市條件差異與路徑選擇 3. 科創板差異化定位、主要上市條件 4. IPO上市凈利潤門檻及非經常性損益辨析 5. IPO上市團隊組成、前期準備與申報周期 二、兼并收購與產業整合 1. 國內外并購市場近年發展情況,境內外并購市場對比及差異 2. 并購重組的四大動因,協同效應、市場競爭力、業務轉型與價值發現 3. 資產并購與股權并購優劣勢對比分析,范圍、風險、稅收等要點 4. 并購重組的產業整合邏輯 5. 并購重